Debenture MARFRIG CDI + 0,38%

Debenture

Esta debênture é um título de dívida emitido pela Marfrig Global Foods S.A., onde você empresta dinheiro para a empresa em troca de remuneração. A rentabilidade é pós-fixada, atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) mais um prêmio de 0,38% ao ano. É importante notar que a rentabilidade é limitada, com uma barra de 33% que pode impedir ganhos superiores a 0,56% acima do benchmark em determinados cenários, oferecendo uma previsibilidade de ganho dentro de um teto estabelecido.

O vencimento desta debênture está programado para 05 de janeiro de 2028. Nesta data, você receberá de volta o valor nominal investido, acrescido dos juros acumulados até então, de acordo com a rentabilidade definida pelo CDI + 0,38% ao ano, descontados os impostos aplicáveis. O prazo até o vencimento é de aproximadamente 4 anos, permitindo um planejamento financeiro de médio prazo.

O indexador 'CDI + 0,38%' significa que a rentabilidade da sua debênture será composta pela taxa do CDI, que é a taxa média dos depósitos interbancários e acompanha de perto a taxa Selic, mais um prêmio fixo de 0,38% ao ano. Em períodos de alta da taxa Selic, o CDI tende a subir, aumentando a rentabilidade bruta do seu investimento. O prêmio de 0,38% garante um ganho adicional sobre a referência básica da economia.

A segurança desta debênture é classificada como 'Excelente', indicando um baixo risco de crédito do emissor, a Marfrig. No entanto, é crucial entender que debêntures, por serem títulos de dívida corporativa, não contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que protege investimentos como poupança e CDBs até um certo limite. Isso significa que, em caso de default da Marfrig, o capital investido não é coberto pelo FGC, tornando a análise da saúde financeira do emissor ainda mais importante.

Comparada a um investimento que rende apenas o CDI, esta debênture da Marfrig oferece um diferencial positivo de 0,38% ao ano. Em um cenário onde o CDI está em 10%, por exemplo, um investimento no CDI renderia 10%, enquanto esta debênture renderia 10,38% (antes de impostos). Contudo, é importante considerar a limitação de rentabilidade, que pode impedir que os ganhos ultrapassem um certo limite em cenários de alta expressiva do CDI.

Esta debênture da Marfrig está disponível para investimento através de corretoras e plataformas de investimento autorizadas. Os distribuidores mencionados para esta emissão são a Necton, EQI Investimentos e o Banco BTG Pactual. Ao buscar o investimento, certifique-se de que sua corretora parceira tenha acesso a este produto ou que você possa abrir conta em uma das distribuidoras mencionadas para realizar a aplicação.

Em um cenário de queda da taxa Selic, o CDI, que a acompanha de perto, também tende a diminuir. Como a rentabilidade desta debênture é atrelada ao CDI + 0,38%, uma redução na taxa básica de juros resultará em uma menor rentabilidade bruta para o seu investimento. No entanto, o prêmio de 0,38% continuará sendo adicionado ao novo patamar do CDI, garantindo um ganho superior a um investimento que rendesse apenas o CDI, embora em termos absolutos o rendimento seja menor.

A classificação de risco de crédito 'Excelente' para a Marfrig é um indicador positivo fundamental para o seu investimento em debêntures. Ela sugere que a empresa possui forte saúde financeira, capacidade de honrar seus compromissos e um baixo risco de insolvência. Isso mitiga significativamente o risco de crédito do emissor, que é o principal risco em investimentos de renda fixa privada. Embora a ausência de FGC exija cautela, uma análise de crédito robusta como essa confere maior segurança à sua aplicação.

Uma alta inflação, se não for acompanhada por um aumento correspondente na taxa Selic e, consequentemente, no CDI, pode corroer o poder de compra do seu retorno. A rentabilidade desta debênture é nominal, ou seja, ela não é indexada diretamente à inflação. Portanto, se a inflação superar a rentabilidade oferecida pela debênture (CDI + 0,38% menos impostos), o retorno real do seu investimento será negativo. É crucial monitorar o cenário inflacionário e a resposta da política monetária para avaliar o retorno real.