Debenture RAIZEN ENERGIA IPCA +14,75%

Debenture

Esta debênture é um título de dívida emitido pela Raízen Energia, onde você, investidor, empresta dinheiro para a empresa em troca de remuneração. O objetivo da Raízen ao emitir este título é captar recursos para financiar suas operações, investimentos em expansão, projetos de sustentabilidade e outras necessidades corporativas. Ao investir, você se torna um credor da empresa, com direito a receber o valor principal acrescido de juros até a data de vencimento.

A debênture tem vencimento em 16 de setembro de 2034. A rentabilidade é composta pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), que protege seu investimento da inflação, mais uma taxa fixa de 19.57650097161% ao ano. Essa combinação garante que seu dinheiro terá um ganho real acima da inflação, com a taxa fixa representando um prêmio adicional pelo risco assumido e pelo prazo do investimento.

O IPCA é o índice oficial de inflação do Brasil, medido pelo IBGE. Utilizar o IPCA como indexador nesta debênture significa que o valor do seu investimento será corrigido pela inflação acumulada. Isso é crucial, pois garante que o poder de compra do seu dinheiro seja preservado ao longo do tempo. Ou seja, além do ganho real proporcionado pela taxa fixa, você não perderá valor para a inflação, tornando o investimento mais seguro em termos de poder de compra.

A rentabilidade desta debênture é significativamente superior ao CDI, com uma taxa fixa de 19.57650097161% ao ano somada à correção pelo IPCA. Isso a torna muito mais atrativa para investidores que buscam retornos expressivos e proteção contra a inflação. O perfil de investidor ideal para este ativo é o moderado a arrojado, que compreende os riscos associados a debêntures sem FGC, tem um horizonte de investimento de médio a longo prazo e busca superar os retornos tradicionais da renda fixa, como o CDI.

A segurança deste investimento é classificada como reduzida. É fundamental entender que debêntures, em geral, não possuem a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre outros investimentos como poupança e CDBs. Portanto, a segurança principal reside na capacidade de pagamento do emissor, a Raízen Energia. Não há garantias adicionais explícitas mencionadas além da força e solidez da própria empresa emissora e de seus fluxos de caixa.

Esta debênture está disponível para investimento através da Ágora Investimentos, que atua como distribuidora neste processo. Para adquirir, você precisará ter conta em uma corretora associada à Ágora ou que tenha parceria para distribuição deste tipo de produto. A Ágora Investimentos é responsável por intermediar a oferta da debênture entre a Raízen Energia e os investidores, garantindo que a operação seja realizada de acordo com as normas do mercado financeiro e regulamentações vigentes.

Em um cenário de Selic alta, a rentabilidade desta debênture se beneficia de duas formas. Primeiramente, o IPCA tende a subir em ambientes inflacionários, o que eleva a parte indexada do seu retorno. Em segundo lugar, embora a taxa fixa não seja diretamente influenciada pela Selic, a atratividade de debêntures com taxas prefixadas ou híbridas com um prêmio elevado, como esta, tende a aumentar em relação a outros investimentos de renda fixa que se tornam mais caros. A taxa fixa de 19.57% já é robusta, e a correção pelo IPCA em um cenário de inflação alta potencializa ainda mais o ganho real.

Se a inflação (IPCA) cair drasticamente, a rentabilidade total da debênture também será impactada, pois a correção pelo índice será menor. No entanto, você continuará recebendo a taxa fixa de 19.57650097161% ao ano, que representa um ganho real significativo mesmo em cenários de inflação baixa. A vantagem do indexador IPCA é que ele protege contra a inflação alta; em cenários de inflação baixa, o ganho real é ainda mais evidente, mas o retorno nominal total será menor do que em períodos de alta inflacionária.

A análise de crédito da Raízen Energia, embora a classificação de segurança seja 'Reduzida', considera sua posição de mercado, diversificação de negócios (energia, açúcar, etanol) e geração de caixa. Os riscos específicos para sua carteira incluem o risco de crédito do emissor, pois não há FGC, e a possibilidade de inadimplência, embora a empresa seja consolidada. Além disso, a concentração em um único emissor pode aumentar a volatilidade da sua carteira. É recomendável diversificar seus investimentos em renda fixa e considerar a alocação em debêntures com diferentes perfis de risco e prazos.