Debenture TESC - TERMINAL SANTA CATARINA S/A 7,46%
Debenture

Vencimento em 02/02/2036
7,46%
Bruto a.a.
6,85%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Limitada
Segurança
Reduzida

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R$
Mínimo: R$ 1.180,82
Selecione onde quer investir
Resgatar em
119 meses
Rendimento bruto
R$ 2.484,94
Rendimento líquido
R$ 2.289,32

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

Esta debênture da TESC oferece uma rentabilidade pré-fixada de 7,46% ao ano, com vencimento em 02/02/2036. O indexador pré-fixado confere previsibilidade aos ganhos, permitindo ao investidor planejar seus retornos com maior clareza, embora a rentabilidade seja limitada em relação ao benchmark. A atratividade reside na possibilidade de obter um retorno fixo e conhecido em um prazo longo, ideal para investidores que buscam diversificar sua carteira com um ativo de renda fixa corporativa e que toleram um nível de risco reduzido. A distribuição é realizada por EQI Investimentos, Banco BTG Pactual e necton, conferindo credibilidade ao processo de oferta.

PRÉ-FIXADO | Taxa 7.46%
Investimento Mínimo R$ 1.180,82
Imposto de Renda Tabela Regressiva (15,0%)
Garantia Sem Garantia
Vencimento 02/02/2036 (119 meses)
CDI bruto 14,90%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,67%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Eqi Investimentos

7.46%
Ganho Total % 93,88% info
Taxa Líquida Anual 6,85% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,53% info
vs. CDI -20,48% info
vs. Poupança -5,43% info
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Banco Btg Pactual

7.46%
Ganho Total % 93,88% info
Taxa Líquida Anual 6,85% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,53% info
vs. CDI -20,48% info
vs. Poupança -5,43% info
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Necton

7.46%
Ganho Total % 93,88% info
Taxa Líquida Anual 6,85% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,53% info
vs. CDI -20,48% info
vs. Poupança -5,43% info
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Análise do Emissor

Terminal Santa Catarina S/A

CNPJ: 82.861.240/0001-00

Setor: Instituição Financeira

A TESC - TERMINAL SANTA CATARINA S/A, parte do Grupo VLI, é um dos principais terminais portuários do Brasil, estrategicamente localizado em São Francisco do Sul (SC). Sua missão é oferecer soluções logísticas eficientes e seguras para o transporte de granéis sólidos, líquidos e carga geral. Com um histórico consolidado, a TESC se destaca pela infraestrutura moderna e capacidade de movimentação de grandes volumes, impulsionando o comércio exterior brasileiro. O terminal possui potencial de crescimento atrelado ao aumento da demanda por commodities e à expansão da capacidade de escoamento da produção nacional.

Análise de Risco

1. **Classificação**: Médio risco. A classificação de segurança Reduzida indica um risco de crédito moderado, refletindo a avaliação da capacidade da TESC em honrar seus compromissos financeiros. 2. --Métricas Chave--: A análise da TESC deve considerar a relação Dívida/EBITDA, que indica a capacidade da empresa de pagar suas dívidas com seu lucro operacional. A margem EBITDA é crucial para avaliar a eficiência da gestão e a capacidade de gerar caixa. A geração de caixa operacional demonstra a capacidade da empresa de gerar recursos para o pagamento de dívidas e investimentos. 3. --Contexto Setorial--: O setor portuário é sensível às flutuações do comércio internacional e às condições econômicas globais. A posição competitiva da TESC em relação a outros terminais e os riscos associados a mudanças regulatórias e ambientais devem ser considerados. 4. --Garantias--: A ausência de cobertura do FGC aumenta o risco, exigindo uma análise mais aprofundada da capacidade de pagamento da TESC. É importante verificar a existência de outras garantias, como a alienação fiduciária de ativos. 5. --Cenário Macro--: A Selic em patamar elevado pode impactar o custo da dívida da TESC, enquanto um cenário de crescimento econômico pode impulsionar o volume de cargas e, consequentemente, a receita da empresa.

Pontos de Atenção

  • Risco de crédito classificado como Reduzido, exigindo análise criteriosa. Ausência de cobertura do FGC, aumentando o risco de perdas. Sensibilidade do setor portuário às flutuações do comércio internacional. Impacto da Selic e cenário econômico no custo da dívida e rentabilidade. Risco de concentração de receita em alguns clientes ou tipos de carga.

Pontos Fortes

  • Terminal portuário com localização estratégica e infraestrutura moderna. Empresa com histórico consolidado no setor de logística e transporte. Potencial de crescimento atrelado ao comércio exterior e demanda por commodities. Distribuição por instituições financeiras renomadas, facilitando o acesso.
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Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

Esta debênture é um título de dívida emitido pela TESC - TERMINAL SANTA CATARINA S/A, onde o investidor empresta dinheiro para a empresa em troca de uma remuneração. A remuneração neste caso é pré-fixada em 7,46% ao ano, o que significa que você saberá exatamente quanto receberá de juros até o vencimento. Ao final do prazo, a empresa devolve o valor principal investido. É importante notar que debêntures não possuem a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), sendo o risco de crédito do emissor o principal fator a ser considerado.

A Debenture TESC - TERMINAL SANTA CATARINA S/A possui vencimento em 02 de fevereiro de 2036. O termo 'PRÉ-FIXADO' indica que a taxa de juros de 7,46% ao ano é definida no momento da aplicação e permanecerá a mesma até o vencimento do título. Isso proporciona ao investidor uma clareza total sobre a rentabilidade esperada, sem surpresas com a variação de índices como a Selic ou o CDI. É uma característica que atrai investidores que buscam previsibilidade em seus retornos.

TESC - TERMINAL SANTA CATARINA S/A é uma empresa que atua no setor de infraestrutura portuária, focada na movimentação e armazenagem de cargas em Santa Catarina. Sua principal atividade envolve a gestão de terminais portuários, oferecendo soluções logísticas para o escoamento e recebimento de mercadorias. A empresa desempenha um papel crucial na cadeia de suprimentos e no comércio exterior, contribuindo para a eficiência do fluxo de mercadorias na região.

A segurança desta debênture é considerada reduzida, principalmente pela ausência de cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Em caso de inadimplência da TESC, o investidor pode perder parte ou a totalidade do valor investido. Diferentemente de um CDB (Certificado de Depósito Bancário), que é emitido por bancos e conta com a proteção do FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição, a debênture é um título de dívida corporativa, com risco atrelado à saúde financeira do emissor. A rentabilidade de 7,46% pré-fixada deve ser avaliada frente a este risco.

A rentabilidade de 7,46% ao ano é pré-fixada, o que significa que ela não acompanha as oscilações do CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Em um cenário de juros altos, onde o CDI pode superar os 7,46%, o investidor pode ter uma rentabilidade inferior àquela que obteria em um título atrelado ao CDI. A menção de 'rentabilidade limitada (-20.48% acima do benchmark, barra 33%)' sugere que há um teto para os ganhos ou uma referência específica que pode não ser totalmente acompanhada, o que exige atenção do investidor sobre o potencial máximo de retorno e a sua comparação com outras opções de renda fixa.

A análise de crédito da TESC - TERMINAL SANTA CATARINA S/A pode ser encontrada em relatórios de agências de rating independentes (se disponíveis para a empresa), nos prospectos de emissão da debênture, e nas análises divulgadas pelas próprias distribuidoras (EQI Investimentos, Banco BTG Pactual, necton). É fundamental que o investidor busque essas informações para entender a saúde financeira da empresa, sua capacidade de pagamento e os riscos envolvidos, especialmente considerando a ausência de FGC.

Para uma debênture pré-fixada como esta, uma Selic alta pode ter um impacto duplo. Primeiramente, se a Selic estiver acima dos 7,46% anuais, o investidor estará perdendo a oportunidade de obter uma rentabilidade maior em aplicações pós-fixadas atreladas à Selic ou ao CDI. Em segundo lugar, se o investidor precisar vender a debênture antes do vencimento em um cenário de Selic alta, o preço de mercado do título pode ter caído (marcação a mercado), resultando em perda. Uma Selic baixa, por outro lado, pode tornar a taxa de 7,46% mais atrativa em comparação com outras opções pós-fixadas.

A Debenture TESC pode ser uma ferramenta de diversificação em uma carteira de investimentos, adicionando um componente de renda fixa corporativa. No entanto, devido à sua classificação de 'segurança reduzida' e à ausência de FGC, ela deve ser alocada com cautela e em proporção adequada ao perfil de risco do investidor. A natureza pré-fixada e o longo prazo de vencimento podem ser estratégicos para equilibrar a carteira, mas é crucial que a decisão de incluir este ativo considere o apetite ao risco geral e a necessidade de liquidez.

Os principais riscos na análise de crédito da TESC incluem a alavancagem financeira (indicada pela relação Dívida/EBITDA), a rentabilidade operacional (Margem EBITDA) e a capacidade de geração de caixa. Uma alavancagem elevada, margens apertadas ou geração de caixa insuficiente podem comprometer a capacidade da TESC de honrar seus pagamentos de juros e principal. Em um cenário macroeconômico desfavorável, como recessão ou aumento da inflação, esses riscos podem ser potencializados, impactando negativamente a saúde financeira da empresa e, consequentemente, o valor e a segurança do investimento em sua debênture.