Debenture VALE IPCA +6,39%
Debenture Incentivada
ISENTO

Vencimento em 16/10/2036
IPCA + 7.52%
Gross UP
10,38%
Bruto a.a.
10,38%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Boa
Segurança
Reduzida

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R$
Mínimo: R$ 9.875,47
Selecione onde quer investir
Resgatar em
126 meses
Rendimento bruto
R$ 27.867,27
Rendimento líquido
R$ 27.867,27

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

A Debenture Incentivada da Vale oferece uma oportunidade de investimento atrativa para quem busca rentabilidade atrelada à inflação (IPCA) com um prêmio significativo. Com taxa de 10.325248952324% ao ano, acima do benchmark, e vencimento em 2036, o título proporciona boa previsibilidade de retorno real. Sendo incentivada, conta com isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas, potencializando a rentabilidade líquida. É recomendada para investidores com perfil moderado a arrojado, que toleram o risco de crédito do emissor em troca de retornos superiores e proteção contra a inflação.

IPCA | Taxa IPCA + 6.39% | Taxa c/ GrossUp IPCA + 7.52%
Investimento Mínimo R$ 9.875,47
Imposto de Renda Isento
Garantia Sem Garantia
Vencimento 16/10/2036 (126 meses)
CDI bruto 14,65%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,45%
IPCA últimos 12 meses 4,87%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Ágora Investimentos

IPCA + 6.39%
Ganho Total % 182,19% info
Taxa Líquida Anual 10,38% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,80% info
vs. CDI +10,35% info
vs. Poupança +32,80% info
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Análise do Emissor

Vale S.A.

CNPJ: 33.592.510/0001-54

Setor: Instituição Financeira

A Vale S.A. é uma das maiores empresas de mineração do mundo, com atuação global e foco em minério de ferro, níquel e cobre. Sua missão é transformar recursos naturais em prosperidade e desenvolvimento sustentável. Com um histórico de mais de 80 anos, a Vale possui uma vasta experiência no setor, operando em diversos países e mantendo um compromisso com a segurança, a responsabilidade socioambiental e a inovação. A empresa busca constantemente aprimorar suas operações e explorar novas oportunidades de crescimento, visando um futuro sustentável e a criação de valor para seus acionistas e a sociedade.

Análise de Risco

A Vale, como emissora, apresenta riscos que precisam ser considerados. A relação Dívida/EBITDA, embora variável, demanda atenção constante, assim como a relação Dívida/Patrimônio Líquido, que indica o nível de alavancagem da empresa. A Margem EBITDA, por sua vez, demonstra a eficiência operacional, mas pode ser impactada pelas oscilações dos preços das commodities. A geração de caixa da Vale é robusta, porém, a concentração de crédito em poucos clientes e a exposição a setores cíclicos, como mineração, aumentam a volatilidade. A captação no mercado interbancário, embora presente, não é o principal fator. O rating de crédito da Vale é um fator relevante, pois indica a capacidade de honrar seus compromissos financeiros. A ausência de proteção do FGC eleva o risco do investimento.

Pontos de Atenção

  • Setor de atuação cíclico, sujeito às flutuações dos preços das commodities. Exposição a riscos geopolíticos e ambientais, que podem impactar as operações. Concentração de crédito em alguns clientes importantes. Ausência de garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

Pontos Fortes

  • Empresa com grande atuação global e diversificação de operações. Geração de caixa robusta, impulsionada pela demanda por minério de ferro. Histórico de solidez e experiência no setor de mineração. Potencial de crescimento em projetos estratégicos e novos mercados.
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Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

Esta Debenture Incentivada da Vale é um título de dívida emitido pela mineradora Vale S.A. para captar recursos. Ao investir, você se torna um credor da empresa, e em troca, a Vale se compromete a pagar juros e devolver o valor principal no vencimento. Sendo 'incentivada', ela possui benefícios fiscais, como a isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos para pessoas físicas. O retorno é atrelado à variação do IPCA, garantindo que seu dinheiro ganhe poder de compra acima da inflação, acrescido de uma taxa de juros fixa de 10.325248952324% ao ano.

O vencimento desta Debenture Incentivada da Vale está previsto para 16 de outubro de 2036. Isso significa que o valor principal investido, juntamente com os juros acumulados ao longo do período, será pago integralmente pela Vale nesta data. É um investimento de longo prazo, ideal para quem tem objetivos financeiros que se alinham com essa janela de tempo e busca manter o poder de compra do seu capital protegido da inflação por um período estendido.

O indexador IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é o indicador oficial da inflação no Brasil. Quando uma debênture é indexada ao IPCA, significa que a rentabilidade do seu investimento será composta por duas partes: a variação do IPCA no período e uma taxa de juros fixa adicional. Neste caso, a taxa fixa é de 10.325248952324% ao ano. Assim, seu investimento não apenas rende juros, mas também protege seu poder de compra, pois o valor principal será corrigido pela inflação.

A rentabilidade desta debênture é considerada boa, com um retorno de 10.65% acima do benchmark, o que sugere uma performance superior em comparação com benchmarks comuns como o CDI. Ao ser indexada ao IPCA mais uma taxa fixa de 10.325248952324%, ela oferece uma rentabilidade real (acima da inflação) e uma taxa nominal que, dependendo do cenário de inflação e Selic, pode superar a rentabilidade do CDI, especialmente em períodos de inflação mais alta. É importante analisar o spread oferecido em relação ao CDI em diferentes cenários.

A segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida', com uma barra de 33%. É crucial notar que debêntures, em geral, não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), e esta debênture específica não é exceção. A segurança, portanto, está diretamente ligada à capacidade de pagamento e à saúde financeira do emissor, a Vale S.A. A classificação de risco reduzida indica que o investidor assume um risco de crédito maior em troca de potenciais retornos mais elevados.

Esta Debenture Incentivada da Vale está disponível para investimento através de corretoras de valores autorizadas pelo Banco Central. A Ágora Investimentos é a distribuidora mencionada, o que significa que você pode acessá-la diretamente por meio da plataforma de investimentos da Ágora. É recomendável verificar outras corretoras que também possam ter este ativo em sua prateleira, caso você já possua conta em outra instituição.

Uma alta na taxa Selic, embora não afete diretamente a taxa de juros fixa da debênture (10.325248952324%), pode ter um impacto indireto. Em um cenário de Selic elevada, outras aplicações de renda fixa pós-fixada, como o Tesouro Selic ou CDBs atrelados ao CDI, podem se tornar mais atrativas em termos de retorno nominal, especialmente para investidores que buscam liquidez ou menor risco. No entanto, a proteção contra a inflação oferecida pelo IPCA permanece, o que é um diferencial importante em ambientes inflacionários.

Em um cenário de inflação controlada ou em queda, a rentabilidade nominal total desta debênture seria composta principalmente pela taxa fixa de 10.325248952324%. A parte de correção pelo IPCA seria menor. Isso pode resultar em uma rentabilidade nominal inferior em comparação com períodos de inflação mais alta, mas a rentabilidade real (acima da inflação) ainda seria positiva, garantindo o ganho de poder de compra. A atratividade comparativa com outros ativos de renda fixa dependerá da evolução da Selic e das taxas de mercado.

A análise de crédito da Vale para esta debênture de longo prazo (vencimento em 2036) é um ponto crítico, dada a classificação de segurança 'Reduzida'. Embora a Vale seja uma gigante do setor de mineração com forte geração de caixa histórica, sua exposição a fatores como volatilidade de preços de commodities, riscos ambientais e regulatórios, e a gestão de sua dívida são elementos que justificam a cautela. A ausência de FGC eleva o risco de crédito, exigindo uma avaliação aprofundada da saúde financeira e das perspectivas futuras da empresa pelo investidor.