LCA BANCO BTG PACTUAL 83,5% CDI

LCA

ISENTO FGC

Uma Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras para lastrear operações no setor do agronegócio. O objetivo principal é captar recursos para financiar as atividades rurais, como custeio, investimento e comercialização. Ao investir em uma LCA, você está indiretamente contribuindo para o desenvolvimento do agronegócio brasileiro, recebendo em troca uma remuneração por seu capital investido. Este tipo de investimento é isento de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que aumenta sua atratividade.

A data de vencimento desta LCA do Banco BTG Pactual é em 05 de agosto de 2027. Durante o período que antecede o vencimento, seu capital estará investido e renderá de acordo com o indexador estabelecido, que é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), acrescido de uma taxa de 13,00% ao ano. A rentabilidade é limitada a 0,10% acima do benchmark, com um teto de 33% do CDI. No vencimento, você receberá o valor principal investido acrescido de toda a rentabilidade acumulada durante o período, de acordo com as condições contratuais.

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa de juros média praticada entre os bancos no mercado interbancário. Ele é um dos indexadores mais utilizados na renda fixa brasileira e geralmente acompanha de perto a taxa básica de juros da economia, a Selic. Nesta LCA, a sua rentabilidade estará atrelada ao CDI, o que significa que ela acompanhará as flutuações da taxa de juros. Além disso, você terá um ganho adicional de 13,00% ao ano sobre o CDI, com um limite de 33% de participação no CDI, o que pode gerar retornos superiores ao CDI puro, especialmente em cenários de juros mais altos.

A rentabilidade desta LCA é definida como 13,00% ao ano mais um adicional de 0,10% acima do CDI, com um teto de 33% do CDI. Isso significa que, se o CDI estiver em um patamar que permita que 0,10% acima dele seja inferior a 33% do CDI, você receberá o valor de 13,00% + 0,10% do CDI. No entanto, se o CDI subir a ponto de 0,10% acima dele ultrapassar 33% do CDI, sua rentabilidade será limitada a 13,00% + 33% do CDI. Essa estrutura busca oferecer um ganho adicional interessante, mas com um limite para proteger o emissor em cenários de CDI extremamente voláteis.

A classificação de segurança 'Excelente' para esta LCA indica um risco muito baixo, baseado na solidez do emissor (Banco BTG Pactual) e nas garantias disponíveis. A cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é um diferencial crucial, pois garante a devolução do seu investimento até o limite de R$ 250.000 por CPF/CNPJ e por instituição financeira em caso de quebra do emissor. Essa combinação de um emissor robusto e a proteção do FGC confere um alto grau de segurança ao seu capital, tornando este investimento uma opção confiável para diversos perfis de investidor.

A principal vantagem desta LCA em comparação com um CDB atrelado ao CDI é a isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos para pessoas físicas. Isso significa que todo o retorno obtido com a LCA, após o período de investimento, é líquido para você, sem a incidência de alíquotas de IR que variam de acordo com o prazo. Além disso, a taxa de 13,00% ao ano com um adicional sobre o CDI pode apresentar uma rentabilidade líquida mais atrativa do que muitos CDBs, especialmente considerando a economia com impostos. A garantia do FGC também é um ponto forte.

Em um cenário de queda da Selic, o CDI, que acompanha de perto a taxa básica de juros, também tende a diminuir. Isso significa que a rentabilidade nominal da sua LCA (13,00% ao ano) será aplicada sobre um valor de CDI menor. A limitação de 33% do CDI se torna mais relevante nesses cenários, pois ela garante que você sempre terá um percentual adicional sobre o CDI. Se o CDI cair significativamente, o 0,10% adicional pode se tornar a parte mais expressiva do seu ganho em relação ao CDI puro, mas o retorno absoluto tenderá a ser menor em comparação com períodos de Selic alta.

Um cenário de inflação alta geralmente leva o Banco Central a elevar a taxa Selic para conter os preços. Neste contexto, o CDI, que acompanha a Selic, também sobe. Para esta LCA, uma Selic em elevação é geralmente positiva, pois o indexador CDI aumenta, elevando a rentabilidade total. A taxa de 13,00% ao ano se torna mais expressiva em relação a um CDI maior. A limitação de 33% do CDI ainda protege o emissor em caso de aumentos muito acentuados, mas o investidor se beneficia de uma rentabilidade nominal mais alta, que pode ajudar a preservar o poder de compra do seu capital em um ambiente inflacionário.

O Banco BTG Pactual é um emissor com classificação de risco considerada baixa, devido à sua solidez financeira, histórica de boa gestão e métricas de capitalização robustas. Em caso de estresse financeiro extremo do emissor, a principal proteção para o investidor é a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que garante o reembolso até R$ 250.000 por CPF e por instituição. A atuação regulada do Banco Central no Brasil também impõe mecanismos de supervisão e intervenção que visam mitigar riscos sistêmicos e proteger os depositantes e investidores. Apesar de ser uma LCA, a proteção do FGC é um diferencial importante.