LCA BANCO BTG PACTUAL 85,00% CDI

LCA

ISENTO FGC

Uma Letra de Crédito de Agronegócio (LCA) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras para lastrear operações de crédito voltadas ao setor do agronegócio. O objetivo principal da LCA é captar recursos para financiar atividades rurais, como plantio, colheita, compra de insumos e maquinário. Para o investidor, a LCA representa uma oportunidade de investimento com rentabilidade atrativa e, para pessoas físicas, com a grande vantagem de ser isenta de Imposto de Renda, tornando-a uma excelente alternativa para diversificação e otimização da carteira.

Esta LCA do Banco BTG Pactual possui um prazo de vencimento definido para 12 de novembro de 2026, o que a caracteriza como um investimento de médio prazo. A sua remuneração está atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), pagando 85,00% deste índice. A taxa nominal informada é de 13.228485273038%, refletindo o patamar atual do CDI. É importante notar que a rentabilidade é limitada, com um teto de ganho de 0.54% acima do benchmark, o que significa que, mesmo em cenários de alta expressiva do CDI, o retorno final terá um limite estabelecido.

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é um indicador financeiro amplamente utilizado no mercado de renda fixa brasileira, servindo como benchmark para diversas aplicações. Ele reflete a taxa média de juros das operações de empréstimo entre os bancos. Ao atrelar a rentabilidade da LCA a 85,00% do CDI, o investidor garante que o retorno acompanhará as flutuações da taxa básica de juros (Selic), que tem forte correlação com o CDI. Em períodos de Selic alta, o CDI tende a subir, proporcionando maiores ganhos para esta LCA, e vice-versa. A limitação de 0.54% acima do benchmark significa que o ganho adicional em cenários de alta do CDI terá um teto.

Este investimento em LCA do Banco BTG Pactual é classificado como de excelente segurança. Um dos principais pilares dessa segurança é a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é uma entidade privada sem fins lucrativos que garante a devolução do valor investido em caso de intervenção, liquidação ou falência da instituição financeira emissora, até o limite de R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira. Além disso, o próprio Banco BTG Pactual é uma instituição financeira robusta, com histórico sólido, o que reforça a confiabilidade do investimento.

A principal diferença entre esta LCA e um CDB (Certificado de Depósito Bancário) atrelado ao CDI reside na tributação e no lastro. Ambas as opções acompanham a variação do CDI, oferecendo rentabilidade similar em termos de percentual do indicador. No entanto, a LCA, por ser destinada ao agronegócio, é isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que a torna mais vantajosa em termos de retorno líquido comparada a um CDB que, geralmente, é tributado. Em termos de segurança, ambas contam com a proteção do FGC, mas a qualidade do emissor (BTG Pactual) é um fator comum de segurança.

Esta LCA do Banco BTG Pactual é disponibilizada através de plataformas de investimento especializadas. Os distribuidores autorizados mencionados para este produto específico são a Terra Investimentos e a Nova Futura Investimentos. Estas corretoras e distribuidoras de valores mobiliários são parceiras do BTG Pactual e oferecem o título em suas plataformas digitais ou através de seus assessores de investimento. É recomendável verificar diretamente com estas instituições sobre a disponibilidade atual e os procedimentos para aplicação neste título.

Em um cenário de queda da taxa Selic, o CDI, que é atrelado a ela, também tende a cair. Como esta LCA remunera 85,00% do CDI, uma redução na taxa básica de juros resultará em uma diminuição nominal da rentabilidade. No entanto, a limitação de ganho de 0.54% acima do benchmark pode se tornar mais relevante. Se o CDI cair significativamente, o potencial de atingir essa 'barra' de ganho adicional pode ser menor, mas o percentual de 85,00% ainda garantirá um retorno positivo e previsível. O principal impacto é a redução do potencial de ganho em termos absolutos, mas a isenção fiscal continua sendo um atrativo.

A análise de crédito do Banco BTG Pactual é um fator crucial para a segurança desta LCA. Sendo um emissor de 'Excelente' segurança, o BTG Pactual demonstra solidez financeira, robustez de capital e gestão de riscos eficiente. Indicadores como o Índice de Basileia, que mede a adequação de capital regulatório, o ROE, que reflete a rentabilidade sobre o patrimônio, e a inadimplência controlada, reforçam sua capacidade de honrar seus compromissos. Mesmo com a proteção do FGC, a força do emissor minimiza a probabilidade de que o Fundo precise ser acionado, oferecendo uma camada adicional de confiança ao investidor.

A isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas é um dos maiores atrativos desta LCA. Para fins de comparação, se um CDB oferecesse a mesma rentabilidade bruta de 85,00% do CDI e tivesse incidência de Imposto de Renda, o retorno líquido seria significativamente menor. Por exemplo, em uma alíquota de 17.5% (para prazos entre 1 e 2 anos, o que se aproxima do vencimento da LCA), o retorno líquido de um CDB seria de aproximadamente 70,125% do CDI (85% * (1 - 0.175)). Portanto, a LCA oferece uma vantagem de cerca de 14,875% do CDI em retorno líquido, sem considerar outros impostos como o IOF, que incide em resgates antecipados em alguns casos.