LCA - Banco BTG Pactual Pós Fixado 89% CDI | 02/2028

LCA

ISENTO FGC

A LCA (Letra de Crédito de Agronegócio) Pós Fixado 89% do CDI do Banco BTG Pactual é um título de renda fixa emitido pelo banco para lastrear operações no setor do agronegócio. Sua rentabilidade é pós-fixada, atrelada a 89% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é um dos principais indicadores da taxa de juros brasileira. Isso significa que o rendimento do seu investimento acompanhará as variações da taxa básica de juros da economia. O investimento tem um vencimento definido em 07 de fevereiro de 2028, e os juros são creditados periodicamente ou no vencimento, conforme as condições do título, oferecendo previsibilidade e segurança.

A data de vencimento desta LCA é 07 de fevereiro de 2028. A rentabilidade é calculada com base em 89% do CDI. O CDI é uma taxa de juros diária que reflete o custo médio das operações de empréstimo entre bancos. Ao final de cada período, o valor acumulado do CDI é multiplicado por 0.89 para determinar o rendimento bruto do seu investimento. É importante notar que a rentabilidade é limitada a 0.85% acima do benchmark, com uma barra de 33%, o que significa que, mesmo em cenários de CDI muito alto, o rendimento terá um teto. Os impostos sobre o rendimento são isentos para pessoas físicas, o que aumenta a rentabilidade líquida.

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é uma taxa de referência para investimentos pós-fixados no Brasil. Ele é bastante similar à Selic (a taxa básica de juros da economia) e reflete o custo médio do dinheiro no mercado interbancário. Ao ter seu investimento atrelado a 89% do CDI, sua rentabilidade acompanhará as flutuações da taxa de juros. Em períodos de Selic alta, seu investimento renderá mais, e em períodos de Selic baixa, o rendimento será menor, porém, ainda assim, tende a superar a inflação e outras aplicações de menor risco. O CDI é um indexador confiável e amplamente utilizado no mercado financeiro brasileiro.

A segurança desta LCA é considerada 'Excelente' (nota 95%) e conta com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira. Em comparação com o CDI puro (que seria uma aplicação direta em CDBs ou fundos atrelados ao CDI), a LCA oferece a mesma base de rentabilidade (CDI), mas com a proteção adicional do FGC, que garante o seu capital em caso de quebra do emissor. O BTG Pactual é um banco de grande porte e solidez, o que minimiza o risco de crédito. Portanto, a LCA oferece um excelente equilíbrio entre rentabilidade e segurança.

O Banco BTG Pactual, como emissor desta LCA, possui uma classificação de segurança 'Excelente' (95%), o que indica um baixo risco de crédito. Esta classificação é baseada em métricas financeiras robustas, como o Índice de Basileia, ROE e baixos índices de inadimplência, além de uma forte posição competitiva no setor bancário. Adicionalmente, a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira oferece uma camada extra de proteção, tornando o investimento ainda mais seguro contra eventuais problemas de solvência do emissor. O BTG Pactual tem um histórico de solidez e gestão eficiente.

Esta LCA é distribuída pelo próprio Banco BTG Pactual. Para investir, você precisará ter uma conta aberta no BTG Pactual. Geralmente, a oferta de produtos de investimento como esta LCA é realizada através das plataformas digitais do banco (aplicativo e internet banking) ou por meio do seu assessor de investimentos. Ao acessar sua conta, procure pela seção de Renda Fixa e filtre por LCAs ou por emissor BTG Pactual para encontrar este produto específico. O processo de investimento é simples e pode ser realizado de forma totalmente online.

Uma Selic alta significa que o CDI também estará em patamares elevados. Como a LCA rende 89% do CDI, uma Selic alta resultará em uma rentabilidade bruta mais alta para o seu investimento. Por outro lado, se a Selic entrar em um ciclo de queda, o CDI também diminuirá, impactando a rentabilidade bruta para baixo. No entanto, a limitação de 0.85% acima do benchmark (barra 33%) oferece um piso de rentabilidade, garantindo que, mesmo em cenários de CDI mais baixo, o seu rendimento será previsível dentro de certos limites. A isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas em LCAs sempre contribui para uma rentabilidade líquida mais atrativa.

O retorno real deste investimento é a rentabilidade bruta menos a inflação. Em períodos de inflação alta, o retorno real pode ser menor, mesmo com uma rentabilidade bruta atrativa. No entanto, o CDI, por ser atrelado à Selic, tende a acompanhar as políticas monetárias de controle da inflação. Se a inflação estiver descontrolada, o Banco Central tende a aumentar a Selic, o que eleva o CDI e, consequentemente, a rentabilidade da LCA, ajudando a proteger o poder de compra. A limitação de rentabilidade (barra 33%) garante que, mesmo com inflação alta, o investimento não fique descolado do cenário, e a proteção do FGC e a solidez do emissor mitigam riscos adicionais.

A análise de crédito do Banco BTG Pactual para esta LCA é favorável, refletida em sua classificação de segurança 'Excelente' (95%) e na proteção do FGC. O BTG Pactual é um dos maiores bancos de investimento da América Latina, com forte governança corporativa, gestão de risco prudente e indicadores financeiros sólidos. Em uma carteira diversificada, esta LCA se posiciona como um ativo de baixo risco e alta previsibilidade, ideal para compor a parte mais conservadora do portfólio. Ela oferece uma rentabilidade superior a opções de liquidez imediata e menor risco, ao mesmo tempo que diversifica o risco de crédito em relação a outros emissores ou tipos de ativos, como ações ou fundos imobiliários.