LCA TENTOS SA CFI 11,3%

LCA

ISENTO FGC

A LCA é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras para lastrear operações de crédito no setor do agronegócio. Seu objetivo é captar recursos para financiar atividades rurais, como produção agrícola, pecuária e investimentos em infraestrutura. Para o investidor pessoa física, a principal vantagem é a isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos, o que torna a rentabilidade líquida mais atrativa em comparação a outros investimentos de renda fixa. A TENTOS SA CFI emite esta LCA com uma taxa pré-fixada de 11.3% ao ano, oferecendo previsibilidade de ganhos até o vencimento em 2027.

A LCA TENTOS SA CFI 11,3% possui uma taxa de rentabilidade pré-fixada de 11.3% ao ano. Isso significa que você saberá exatamente quanto seu investimento renderá até a data de vencimento, que está definida para 11 de fevereiro de 2027. Essa previsibilidade é um diferencial importante para o planejamento financeiro, permitindo que o investidor tenha clareza sobre o retorno esperado ao final do período. É importante notar que a rentabilidade é limitada, com um teto de -1.00% acima do benchmark e uma barra de 33%.

O indexador PRÉ-FIXADO significa que a taxa de rentabilidade do seu investimento é definida no momento da aplicação e permanece a mesma até o vencimento. No caso desta LCA, a taxa é de 11.3% ao ano. Ao contrário de indexadores pós-fixados (como o CDI ou a Selic), que variam conforme as condições de mercado, a rentabilidade pré-fixada oferece total previsibilidade. Você saberá exatamente o valor bruto que receberá ao final do prazo de 11 de fevereiro de 2027, sem surpresas relacionadas a flutuações de taxas de juros.

A principal diferença reside na tributação e na forma de rentabilidade. A LCA é isenta de Imposto de Renda para pessoa física, enquanto o CDB é tributado de acordo com a tabela regressiva. Se a rentabilidade bruta da LCA for comparável ou superior à do CDB após impostos, a LCA se torna mais vantajosa. Além disso, esta LCA é pré-fixada em 11.3%, oferecendo previsibilidade, enquanto um CDB atrelado ao CDI acompanha as variações da taxa básica de juros, o que pode resultar em retornos maiores ou menores dependendo do cenário econômico. A segurança é similar, pois ambos contam com a cobertura do FGC.

Este investimento em LCA da TENTOS SA CFI possui uma classificação de segurança 'Excelente', o que indica um baixo risco de crédito associado ao emissor. Adicionalmente, o investimento é protegido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira em caso de falência ou liquidação do emissor. Essa combinação de um emissor sólido e a garantia do FGC oferece uma robusta proteção ao capital investido, tornando-o uma opção bastante segura para investidores conservadores e moderados.

A TENTOS SA CFI, classificada com segurança 'Excelente', demonstra um perfil de baixo risco de crédito. Embora não haja informações públicas detalhadas sobre suas métricas financeiras específicas, a classificação sugere uma gestão prudente e solidez operacional. Os riscos envolvidos são inerentes a qualquer investimento de renda fixa: risco de crédito do emissor (mitigado pela classificação e FGC), risco de mercado (se houver necessidade de resgate antecipado) e o risco de a rentabilidade ficar abaixo de outras oportunidades em cenários de forte alta de juros. A rentabilidade limitada também é um ponto a se considerar.

Em um cenário de Selic em alta, a rentabilidade de 11.3% pré-fixada desta LCA se torna ainda mais atrativa em termos relativos, pois você garantiu uma taxa superior à que seria oferecida em um novo investimento pós-fixado com a taxa básica em patamares mais elevados. No entanto, a rentabilidade bruta já está definida, e a sua vantagem se dá em comparação com novas aplicações. O principal impacto seria na oportunidade perdida de aplicar em novos títulos que poderiam oferecer taxas ainda maiores. A limitação de rentabilidade (-1.00% acima do benchmark) também pode restringir ganhos em cenários de forte alta do benchmark.

Se a Selic cair significativamente, esta LCA pré-fixada de 11.3% se tornará ainda mais vantajosa em sua carteira. Você continuará a receber a taxa contratada, que provavelmente será superior às novas taxas de mercado para investimentos pós-fixados. Isso garante uma rentabilidade estável e previsível, protegendo seu capital da queda dos juros. É um excelente hedge contra cenários de afrouxamento monetário, permitindo que você se beneficie de uma taxa de retorno mais alta do que a média do mercado naquele momento.

Uma inflação alta e persistente pode corroer o poder de compra do retorno desta LCA pré-fixada. Como a taxa de 11.3% é fixa, o ganho real (rentabilidade acima da inflação) pode ser menor do que o esperado se a inflação superar essa taxa. No entanto, a LCA, sendo um título de crédito, não está diretamente exposta a choques inflacionários de commodities como algumas ações. A segurança do principal e o rendimento garantido oferecem uma proteção mínima contra a inflação, mas para proteção total contra a inflação, investimentos atrelados ao IPCA seriam mais adequados. A análise de crédito do emissor TENTOS SA CFI é fundamental para garantir a capacidade de pagamento.