Sanções ao Irã: por que o DI sobe e o Treasury cede?

Há manhãs em que o mercado americano e o brasileiro parecem conversar. Nesta segunda-feira, 24 de agosto de 2026, à espera das sanções ao Irã, eles discordaram em voz alta. Enquanto o título de 10 anos dos Estados Unidos recuava, a curva local de juros futuros voltou a pedir um pouco mais de prêmio. Para quem carrega prefixado, Tesouro ou CDB, essa divergência vale mais do que qualquer manchete de guerra.

O gatilho externo são as sanções ao Irã prometidas pelo secretário do Tesouro americano, Scott Bessent, num pacote descrito como o mais duro da história. No Brasil, o DI janeiro/2028 saía de 13,855% para 13,875% por volta das 9h10, e o DI janeiro/2031 de 14,40% para 14,43%, segundo o Valor Econômico. No mesmo horário, o T-note de 10 anos ia de 4,736% para 4,714%. O petróleo, que na semana passada empurrou a curva, desta vez cedia na abertura.

Vamos traduzir o que isso muda na renda fixa até o Copom de 16 de setembro. O artigo explica o que o contrato DI precifica, por que a curva brasileira não copiou o alívio americano, o que o Boletim Focus manteve e como separar três bolsos: liquidez, prefixado intermediário e IPCA+. Sem palpite de day trade e sem transformar geopolítica em pressa para investir.

O que mudou na abertura de 24/08: juros futuros DI sobem, Treasury cede

Vamos do começo. Quando os juros americanos caem e os brasileiros sobem no mesmo horário, o recado não é “o mundo ficou mais barato de financiar”. É que o prêmio cobrado para carregar o Brasil, nesta manhã, tem origem doméstica e geopolítica, não uma simples importação do Treasury.

Na sexta-feira, 21 de agosto, a curva local tinha aliviado com força mesmo com Treasuries ainda pressionados. Quem leu o movimento de quando os Treasuries estavam nas máximas viu o Brasil “desobedecer” o exterior naquele pregão. Na abertura de 24/08 o filme inverte: o T-note de 10 anos e o T-bond de 30 anos devolvem parte do estresse, e o DI recusa o convite.

Os números da abertura, por volta das 9h10, são de pregão, não de ajuste de fechamento. Eles importam porque mostram a primeira reação do mercado à agenda do dia: Focus já publicado, Galípolo às 10h no Febraban Tech e coletiva de Bessent no início da tarde, por volta de 14h–15h no horário de Brasília (Valor e ADVFN citam 15h; a CNN Brasil aponta 14h).

Fonte: Valor Econômico (Gabriel Caldeira, 24/08/2026, 9h12). Um ponto-base é 0,01 ponto percentual. Dois ou três pontos-base não reescrevem a carteira sozinhos. O sinal é outro: o mercado local voltou a precificar um extra de risco enquanto o juro americano de longo prazo cedia.

Na quinta-feira, 20 de agosto, o DI janeiro/2028 tinha fechado em alta de 13,90% para 13,94% e o janeiro/2031 de 14,53% para 14,59%, com Treasuries e petróleo pressionando juntos. A sexta devolveu parte disso. A segunda reabre um pouco do prêmio na ponta intermediária e longa, sem o “empurrão” do Treasury de 10 anos.

O que o contrato DI precifica (e por que o prefixado “copia” essa curva)

O Depósito Interfinanceiro (DI) futuro, negociado na B3, é o contrato que o mercado usa para precificar a taxa média de juros esperada até o vencimento. Não é a Selic de amanhã. É a média que os participantes acham razoável carregar daqui até janeiro de 2027, 2028, 2029 ou 2031.

Quando o DI sobe, o preço dos títulos prefixados cai para quem precisa vender no meio do caminho, porque o mercado passou a exigir uma taxa maior. Quando o DI cai, o oposto: o prefixado se valoriza na marcação a mercado. Tesouro Prefixado e CDB prefixado “copiam” essa lógica, cada um com sua liquidez e seu risco de crédito.

Treasury, neste texto, é título do Tesouro dos Estados Unidos. T-note de 10 anos não é Tesouro Direto brasileiro. Confundir os dois é o atalho mais comum para ler a manhã errado: o juro americano pode aliviar e o seu prefixado local, mesmo assim, tremer se o prêmio Brasil reabrir.

Nos indicadores de 24 de agosto de 2026, o DI médio de referência em agosto aparece em 13,90%, com Selic vigente em 14,00% ao ano e próximo Copom em 16 de setembro. Esse é o chão da conversa de carteira, não o teto do medo.

Sanções ao Irã: o que são sanções secundárias e por que o DI brasileiro reage

Sanções secundárias são restrições que punem não só o alvo direto (neste caso, o Irã), mas também países, bancos e empresas de terceiros que insistam em comerciar com ele. O Tesouro dos EUA, segundo fontes citadas pela Reuters e repercutidas pela CNN Brasil, deve ampliar esse alcance no chamado “Dia D econômico”.

Por que isso chega na curva brasileira mesmo com o petróleo em queda nesta manhã? Porque o canal relevante para a renda fixa não é o mapa do Golfo. É o prêmio de inflação e de incerteza que o mercado cobra se o Estreito de Ormuz apertar de novo. Antes de fevereiro de 2026, a via transportava cerca de um quinto do petróleo comercializado no mundo, segundo a Agência Brasil. A China compra mais de 80% do petróleo exportado pelo Irã, em dados da Kpler de 2025 citados na mesma cobertura.

Na manhã de 24/08 o Brent oscilava na casa dos US$ 92, segundo o Valor Manhã. Por volta das 7h30, a ADVFN registrava Brent a US$ 93,26 (−1,20%) e WTI a US$ 85,46 (−1,84%). Realização de lucros no petróleo ajuda a explicar por que os Treasuries cederam. Não cancela o risco de reversão se Teerã cumprir a ameaça, repercutida pela CNN, de interromper fluxo no Golfo caso a “guerra econômica” avance.

O conflito já dura quase seis meses e restringiu Ormuz. Bessent, em declaração de 20 de agosto repercutida pela Agência Brasil, falou em sanções “mais severas da história”. Na semana passada, na CNBC, a linha do secretário misturou pressão econômica e a ideia de um caminho que não precisa ser só militar. O mercado testa, nesta segunda, qual das duas leituras vence depois da coletiva.

Internamente, a pesquisa BTG/Nexus desta segunda mostrou empate técnico entre Lula e Flávio Bolsonaro no segundo turno. O Valor registra que isso não foi suficiente para puxar o DI de volta. Eleição entra nesta frase e sai: o ângulo útil para o seu dinheiro continua sendo a curva, a Selic a 14% e o que fazer com prefixado e IPCA+ até 16 de setembro.

Petróleo e Focus já se cruzaram neste mix em textos recentes. Se você quer o recorte de inflação implícita e carrego, vale reler como petróleo e Focus entram no mix CDI vs IPCA+. Aqui o fato novo é outro: o petróleo cede, o Treasury de 10 anos cede, e o DI mesmo assim sobe alguns pontos-base.

Números da curva, Focus e Selic a 14% até o Copom de 16/09

A Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira, está em 14,00% ao ano. O Copom de agosto fez o quarto corte consecutivo, de 14,25% para 14%, num ciclo de “calibração” desde março com 1 ponto percentual acumulado de redução. A ata, citada pelo Estadão/E-Investidor no Focus desta segunda, pede “serenidade e cautela” diante de incerteza, desancoragem das expectativas e da guerra do Irã.

O Relatório de Mercado Focus divulgado em 24 de agosto (coletas até 21/08) manteve o IPCA de 2026 em 5,02% e a Selic no fim de 2026 em 13,75%, pela terceira semana. Há um mês, a mediana da Selic para o fim deste ano ainda era 14%. O mercado ainda vê algum corte daqui até dezembro, mas não trata setembro como data marcada a fogo.

Fontes: Agência Brasil, Estadão/E-Investidor, listagem XP Economia de 24/08 e indicadores Meelion. O IPCA de julho veio em +0,07%, segundo a Agência Brasil. A meta contínua tem centro em 3% e intervalo de 1,5 ponto percentual para cada lado. IPCA em 12 meses a 4,44% está dentro do intervalo. A mediana do Focus para o IPCA cheio de 2026, a 5,02%, está acima do teto de 4,50% no critério que o Estadão destacou. São dois conceitos. Misturá-los gera decisão errada entre CDI e IPCA+.

O DI janeiro/2028 em 13,875% e o janeiro/2031 em 14,43% na abertura mostram um prêmio além da mediana do Focus. Se o mercado só acreditasse em Selic 13,75% no fim de 2026 e 12% em 2027, a curva intermediária e longa não precisaria viajar tão acima de 13,85%. Esse extra é risco Brasil, incerteza de Ormuz e espera por sinais, não um “erro de arredondamento”.

Quem acompanha o DI jan/29, que hoje abre em 14,165%, já viu esse vértice cair com força na sexta (de 14,275% para 14,145% no ajuste de 21/08) e devolver 2 pontos-base na abertura desta segunda. O nível continua o debate “travar ou esperar o Copom”. Dois pontos-base não são convite a alavancar.

O mesmo vale para o debate do prefixado longo (jan/31): de 14,40% no ajuste da sexta para 14,43% na abertura. A ponta longa sente mais duration, o prazo médio ponderado do título. Quanto maior esse prazo, mais o preço oscila quando a taxa mexe alguns pontos-base.

Gabriel Galípolo, presidente do Banco Central, fala às 10h na abertura do Febraban Tech 2026, no Distrito Anhembi, evento de 24 a 26 de agosto. A pauta institucional do congresso é tecnologia, segurança e digitalização: os bancos projetam R$ 50,4 bilhões em tecnologia em 2026 e 83% das transações já são digitais, segundo a Febraban. Abertura de congresso de bancos não é comunicado do Copom. Qualquer sinal de política monetária, se vier, é opcional. A reunião que conta para a Selic é 16 de setembro.

Prefixado, Tesouro Selic e IPCA+: o que cada bolso sente na marcação a mercado

Marcação a mercado é o ajuste diário do preço do título quando as taxas de mercado mudam. Quem leva o papel até o vencimento recebe a taxa contratada. Quem pode precisar vender antes sente o vaivém. Sanções ao Irã, Focus e fala de Galípolo mexem exatamente nessa segunda conta.

Três bolsos resolvem a manhã melhor do que um palpite único.

O que isso significa para o seu dinheiro

Pense em R$ 100 mil separados por objetivo, não em “o mercado”. Reserva de emergência não deve depender da coletiva das 14h–15h. Dinheiro com prazo de dois a quatro anos pode discutir prefixado. Horizonte mais longo e preocupação com inflação de energia conversam com IPCA+.

O Tesouro Selic é o título do governo atrelado à taxa básica, comprado pelo investidor na plataforma do Tesouro Direto. O CDB pós-fixado é um empréstimo que o investidor faz ao banco em troca de um percentual do CDI, a taxa de referência dos investimentos em renda fixa, próxima à Selic. Nos dois casos, a renda do dia a dia acompanha o juro corrente. A oscilação de preço existe, mas costuma ser bem menor do que no prefixado longo.

Exemplo de ordem de grandeza, sem pretender ser simulação de produto específico: R$ 50 mil em um papel que rende 100% do CDI, com CDI na casa da Selic de 14%, gera cerca de R$ 7 mil brutos em 12 meses se a taxa ficar parada. Depois do Imposto de Renda regressivo, o líquido depende do prazo (22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720, 15% acima disso). Dois pontos-base a mais ou a menos no DI de 2028 quase não alteram essa conta de reserva. Alteram, e muito, o preço de um prefixado longo se você vender no susto.

No prefixado, o mesmo R$ 50 mil travados a 14% ao ano, levados até o vencimento, também entregam cerca de R$ 7 mil brutos em 12 meses na conta simplificada. A diferença aparece no caminho. Se o DI sobe 50 ou 100 pontos-base, o preço de mercado do título cai. Se cai 50 ou 100 pontos-base, o preço sobe. Os 2 pontos-base da abertura de 24/08, numa duration de cerca de dois anos, mexem o preço na casa de 0,04%. Em R$ 50 mil, isso é cerca de R$ 20. Ruído, não tese.

O nível, sim, é tese. Na manhã de 20 de agosto, o Prefixado 2029 cotava 14,36% e o Prefixado 2032, 14,66%, segundo o InfoMoney. São taxas de outra data, úteis só como referência de patamar da semana passada. Quem trava hoje discute se aceita carregar algo na casa de 14% até 2029 enquanto o Focus ainda vê Selic 13,75% no fim de 2026.

LCI e LCA, investimentos isentos de Imposto de Renda ligados ao setor imobiliário e ao agronegócio, não viram “blindagem geopolítica” porque são isentos. A isenção melhora o líquido frente a um CDB de mesma taxa bruta. O que define o risco de mercado continua sendo o prazo médio ponderado e a liquidez. Uma LCI prefixada longa sente a curva como um pré tributado. Uma LCI atrelada ao CDI se comporta mais como o bolso de reserva, com o bônus da isenção no carrego.

O IPCA é o índice que mede a alta geral dos preços. Títulos IPCA+ pagam a inflação do período mais uma taxa real fixa. Com IPCA em 12 meses a 4,44% e Focus 2026 em 5,02%, o mercado ainda vê inflação cheia deste ano acima do teto contínuo de 4,50%. Petróleo em queda nesta manhã reduz a pressão imediata. Uma reabertura de Ormuz depois de Bessent pode devolver prêmio ao IPCA+ mais rápido do que ao Tesouro Selic.

Antes de decidir entre um CDB pré e um pós, vale comparar as taxas líquidas disponíveis no prazo que você realmente tem, sem tratar ranking de crédito privado como substituto desta decisão de curva.

Como proteger seu patrimônio nesta agenda

Proteção, aqui, não é ouro nem petróleo. É casar prazo do dinheiro com o instrumento. Reserva em Tesouro Selic ou CDB com liquidez e cobertura do Fundo Garantidor de Créditos, que protege até R$ 250 mil por CPF por instituição, dentro das regras do FGC. Prefixado só com dinheiro que pode esperar o vencimento. IPCA+ com horizonte que sobreviva a um tick de energia.

Se a curva tremer no início da tarde, o dano típico de quem misturou reserva com prefixado longo não é “perder a Selic”. É vender no pior preço porque precisava do recurso na semana seguinte. Separar os bolsos antes da coletiva é mais eficiente do que tentar adivinhar o tom de Bessent.

Depois da coletiva de Bessent e das falas de Galípolo: o que revisar na carteira

Dois eventos, dois papéis diferentes. Galípolo às 10h pode até mencionar o cenário, mas o palco é inovação e segurança bancária. Bessent no início da tarde é o gatilho que o mercado de juros e de petróleo está precificando. Nenhum dos dois substitui o Copom de 16 de setembro.

Checklist para depois das 14h–15h, sem timing de day trade:

• Se as sanções forem lidas como secundárias duras e o petróleo reverter a queda da manhã, DI longo e IPCA+ tendem a reabrir prêmio. Quem já tem prefixado longo sente marcação negativa; quem ainda não travou vê taxa um pouco mais alta na tela.
• Se o pacote for lido como substituto de escalada militar, na linha que Bessent ensaiou na CNBC na semana passada, e o petróleo seguir caindo, o alívio da sexta pode voltar à curva. Prefixo já carregado se beneficia na marcação; quem espera uma taxa ainda maior pode ver a janela estreitar.
• Se Galípolo não falar de Selic, o correto é não inventar um comunicado. Silêncio em congresso de tecnologia não é hawkish nem dovish.
• Dólar comercial por volta das 9h desta segunda operava em R$ 5,145, variação de +0,02%, segundo o Valor Investe. O fechamento de sexta na ADVFN tinha sido R$ 5,145 (−0,93%). Câmbio estável nesta abertura reforça que o movimento do DI não veio de um choque de dólar às 9h.

Nada disso é recomendação de comprar ou vender no minuto seguinte ao discurso. É um mapa para revisar se a sua reserva continua reserva, se o prefixado intermediário ainda cabe no prazo e se o IPCA+ que você carrega sobrevive a um petróleo que pode voltar a US$ 93 ou mais, como no fechamento da sessão anterior à coletiva, quando o Brent havia ido a US$ 93,78.

Onde podem estar as oportunidades

Oportunidade, neste texto, não é “aproveitar a sanção”. É o carrego que a curva já oferece enquanto a Selic está em 14% e o Focus ainda não desenhou um ciclo de cortes profundos. Pós-fixado de qualidade continua pagando um juro alto em termos reais se a inflação cheia de 2026 ficar perto de 5%. Prefixado intermediário discute travar uma fatia, não a carteira inteira. IPCA+ discute proteção contra um IPCA de 2026 que o Focus insiste em deixar em 5,02%.

Quem já debateu quando o Focus estacionou o IPCA em 5,02% reconhece o dilema: CDI ganha se a inflação surpreender para baixo e o juro ficar alto por mais tempo; IPCA+ ganha se a inflação de 2026 não convergir e o petróleo voltar a pressionar. A manhã de 24/08 não fecha esse dilema. Só lembra que o canal americano e o canal brasileiro podem discordar no mesmo horário.

O olhar da Meelion

A tese desta segunda não é que o Brasil “descolou para sempre” dos Treasuries, nem que as sanções ao Irã definem o Copom. É mais sóbria: o prêmio da curva local na abertura foi risco Brasil mais incerteza de Ormuz mais espera por Galípolo e Bessent, não uma simples cópia do juro de 10 anos americano. Dois pontos-base não pedem alavancagem. O nível perto de 14% pede método: prazo, liquidez e comparação de taxas líquidas, não manchete. Antes de travar um CDB, a Meelion reúne opções de diferentes bancos para você simular o carrego com o prazo certo.

Perguntas frequentes sobre juros futuros DI e sanções ao Irã

Dois ou três pontos-base na abertura do DI não reescrevem sozinhos a decisão entre Tesouro Selic, prefixado e IPCA+. O que importa é o nível da curva perto de 14%, o Focus com Selic em 13,75% no fim de 2026 e o risco de o petróleo reabrir depois da coletiva de Bessent.

O que é o DI futuro, na prática, para quem investe em CDB?

É a referência que o mercado usa para precificar juros até uma data. CDB prefixado e Tesouro Prefixado “conversam” com essa curva. Quando o DI sobe, a taxa nova fica mais alta e o título antigo fica mais barato na marcação. Você só realiza essa variação se vender antes do vencimento.

Por que o Treasury de 10 anos caiu e o DI brasileiro subiu?

Porque nesta manhã o canal externo (petróleo em queda, expectativa de medidas do Tesouro americano, alívio nos yields) não foi o único a precificar. O Brasil cobrou um extra de prêmio à espera das sanções, do Focus e de Galípolo. Semana passada, na sexta, o Brasil tinha aliviado com Treasuries ainda altos. Hoje o sinal inverteu na ponta local.

Dois pontos-base no DI janeiro/2028 mudam meu rendimento?

Quase não mudam o carrego de quem leva o título até o fim. Mudam um pouco o preço de mercado de um prefixado. Em R$ 50 mil com duration curta, a conta fica na casa de dezenas de reais, não de milhares. O debate de verdade é o patamar de 13,7% a 14,2%, não o tick das 9h10.

Devo esperar o Copom de 16 de setembro para travar prefixado?

Depende do prazo do seu dinheiro. Se o recurso pode ser preciso em setembro, prefixado longo é instrumento errado, com ou sem Copom. Se o horizonte vai até 2028 ou 2029 e você aceita a marcação no caminho, o nível atual já é o objeto da decisão. Esperar o Copom é uma escolha de timing, não uma verdade técnica. O Focus ainda vê Selic 13,75% no fim de 2026, o que não garante corte em 16/09.

IPCA+ protege das sanções ao Irã?

Protege da inflação medida pelo IPCA, não de manchete geopolítica. Se o petróleo disparar e isso contaminar preços no Brasil, o componente IPCA do título trabalha a seu favor no vencimento. Se o petróleo seguir caindo e a inflação surpreender para baixo, o pós-fixado pode ganhar no carrego relativo. Petróleo em queda nesta manhã não anula o risco de reversão após Bessent.

LCI isenta é mais segura neste cenário?

A isenção de Imposto de Renda aumenta o líquido. Não reduz duration nem risco de crédito do emissor. Uma LCI prefixada longa oscila com a curva. Uma LCI atrelada ao CDI se aproxima do bolso de reserva. Compare taxa líquida e prazo, não o selo de isenção como se fosse seguro de guerra.

Galípolo no Febraban Tech pode mudar a Selic?

Pode, no máximo, oferecer um comentário de cenário. A Selic muda em reunião do Copom, com comunicado e ata. O evento de 24 a 26 de agosto é congresso de tecnologia bancária. Tratar a abertura das 10h como um Copom informal é o erro que o mercado institucional às vezes comete, e o varejo não precisa copiar.

Conclusão

A abertura de 24 de agosto deixou um recado elegante e incômodo: o juro americano pode ceder e o prefixado brasileiro, mesmo assim, pedir um pouco mais. Sanções ao Irã, Focus estável e a espera por Galípolo explicam o prêmio melhor do que qualquer teoria de que “o Brasil só copia o Treasury”. Dois pontos-base são ruído. Quatorze por cento de Selic e uma curva de DI na casa de 13,7% a 14,4% são o terreno em que você decide prazo e produto.

Separe liquidez, prefixado intermediário e IPCA+. Revise a carteira depois da coletiva com o mesmo critério de sempre: o dinheiro chega até o vencimento ou vai precisar sair no meio do caminho? Este artigo tem caráter educacional e não constitui recomendação de investimento. Comparar taxas com calma, no prazo certo, continua sendo o gesto mais sofisticado que a renda fixa pede nesta segunda.

Glossário

• Selic: taxa básica de juros da economia brasileira. Influencia empréstimos, financiamentos e a remuneração de boa parte da renda fixa pós-fixada.
• Copom: Comitê de Política Monetária do Banco Central, que define a Selic. A próxima reunião relevante para este texto é em 16 de setembro de 2026.
• CDI: taxa de referência dos investimentos em renda fixa, próxima à Selic. Usada como indexador de CDBs, LCIs e fundos de renda fixa simples.
• DI futuro (Depósito Interfinanceiro): contrato negociado na B3 que precifica a taxa média de juros esperada até o vencimento. É a curva que o prefixado “copia”.
• Ponto-base: 0,01 ponto percentual. Uma alta de 13,855% para 13,875% são 2 pontos-base.
• Treasury (T-note / T-bond): título emitido pelo Tesouro dos Estados Unidos. O T-note de 10 anos e o T-bond de 30 anos são referências globais de juro longo. Não se confundem com o Tesouro Direto brasileiro.
• Tesouro Direto: plataforma em que o investidor compra títulos emitidos pelo governo federal (Tesouro Selic, Prefixado e IPCA+, entre outros).
• Tesouro Selic: título público atrelado à taxa básica. Costuma ter menor oscilação de preço do que o prefixado longo.
• Tesouro Prefixado: título que trava uma taxa nominal fixa até o vencimento. O preço de mercado oscila quando a curva DI mexe.
• Tesouro IPCA+: título que paga a inflação medida pelo IPCA mais uma taxa real fixa.
• IPCA: índice que mede a alta geral dos preços no Brasil. A meta contínua tem centro em 3% com intervalo de 1,5 ponto percentual.
• Focus: Relatório de Mercado do Banco Central com medianas de projeções de bancos e consultorias para Selic, IPCA, PIB e câmbio.
• CDB: empréstimo que o investidor faz ao banco em troca de uma remuneração prefixada, pós-fixada ou híbrida.
• LCI / LCA: investimentos isentos de Imposto de Renda ligados ao crédito imobiliário e ao agronegócio. A isenção não elimina risco de mercado nem de crédito.
• FGC: Fundo Garantidor de Créditos, que protege até R$ 250 mil por CPF por instituição, nas condições do fundo.
• Duration: prazo médio ponderado de um título. Quanto maior, mais o preço reage a uma mudança de juros.
• Marcação a mercado: atualização do preço do título conforme as taxas vigentes. Quem vende antes do vencimento realiza essa variação.
• Sanções secundárias: restrições que atingem terceiros (países, bancos, empresas) que mantenham comércio com o alvo principal das sanções.
• Estreito de Ormuz: passagem marítima no Golfo Pérsico por onde circulava cerca de um quinto do petróleo comercializado no mundo antes de fevereiro de 2026.
• Brent / WTI: referências internacionais de preço do petróleo. O Brent é a cotação mais citada no Brasil para o cenário de inflação de energia.
• Hawkish / dovish: jargão para um banco central mais preocupado em conter inflação (juro alto por mais tempo) ou mais disposto a cortar juros. Usado aqui só para dizer o que Galípolo no Febraban Tech provavelmente não será.

Fontes Consultadas

• Valor Econômico: juros futuros na abertura de 24/08. https://valor.globo.com/financas/noticia/2026/08/24/juros-futuros-tem-leve-alta-a-espera-de-sancoes-dos-eua-ao-ira-e-galipolo.ghtml
• Valor Econômico: Manhã no mercado (Bessent, Brent, Treasuries). https://valor.globo.com/financas/noticia/2026/08/24/manha-no-mercado-investidores-aguardam-sancoes-dos-eua-contra-ira-e-falas-de-galipolo-em-semana-carregada-de-indicadores.ghtml
• Valor Econômico: agenda do dia (Focus, Galípolo, CMN). https://valor.globo.com/financas/noticia/2026/08/24/agenda-do-dia-boletim-focus-e-palestra-de-galipolo-sao-destaque.ghtml
• Valor Econômico: juros futuros em 20/08 (baseline). https://valor.globo.com/financas/noticia/2026/08/20/juros-futuros-sobem-com-pressao-da-alta-dos-treasuries-e-do-petroleo.ghtml
• Valor Investe: dólar em 24/08. https://valorinveste.globo.com/mercados/renda-variavel/bolsas-e-indices/noticia/2026/08/24/dolar-e-ibovespa-hoje-24-de-agosto-de-2026.ghtml
• CNN Brasil: sanções secundárias e horário da coletiva. https://www.cnnbrasil.com.br/internacional/tesouro-dos-eua-ampliara-alcance-de-sancoes-secundarias-ao-ira-diz-agencia/
• Agência Brasil: sanções, Ormuz e China. https://agenciabrasil.ebc.com.br/internacional/noticia/2026-08/eua-afirmam-que-vao-impor-sancoes-mais-severas-da-historia-ao-ira
• Agência Brasil: Boletim Focus 24/08. https://agenciabrasil.ebc.com.br/economia/noticia/2026-08/mercado-reduz-projecao-para-crescimento-da-economia-em-2026
• Banco Central: Relatório de Mercado Focus. https://www.bcb.gov.br/publicacoes/focus
• Estadão/E-Investidor: Focus, ata do Copom e teto de 4,50%. https://www.estadao.com.br/einvestidor/cenarios-e-mercado/boletim-focus-expectativa-para-inflacao-e-juros-em-2026-sao-mantidas/
• Febraban: Febraban Tech 2026 e agenda de Galípolo. https://portal.febraban.org.br/noticia/4486/pt-br/
• ADVFN: agenda Bessent, petróleo e dólar de sexta. https://br.advfn.com/jornal/2026/08/bom-dia-advfn-novas-sancoes-dos-eua-contra-o-ira-boletim-focus-companhias-que-pagam-provento-e-mais
• InfoMoney: Tesouro Direto em 20/08 (taxas daquela manhã). https://www.infomoney.com.br/onde-investir/tesouro-direto-prefixados-sobem-com-mercado-de-olho-na-tensao-eua-e-ira/
• InfoMoney: guia Tesouro Direto. https://www.infomoney.com.br/guias/tesouro-direto/
• XP Economia: projeções de 24/08 e juros longos dos EUA. https://conteudos.xpi.com.br/economia/
• Meelion: indicadores (Selic 14%, Copom 16/09, IPCA, DI, dólar). https://www.meelion.com/indicadores-financeiros/

Dan Printes

Dan Printes é fundador da Meelion e empreendedor na área de tecnologia. Atua com inteligência artificial, produtos digitais e investimentos, com especial interesse em renda fixa e na aplicação de tecnologia para tornar decisões financeiras mais simples e inteligentes. Neste espaço, compartilha insights sobre investimentos, economia, renda fixa e outros temas relacionados ao mercado financeiro.