LCA BNDES 81,5% CDI
LCA
ISENTO FGC

Vencimento em 21/10/2028
95.88% do CDI
Gross UP
9,57%
Bruto a.a.
9,57%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Limitada
Segurança
Excelente

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R$
Mínimo: R$ 1.036,49
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Resgatar em
31 meses
Rendimento bruto
R$ 1.318,73
Rendimento líquido
R$ 1.318,73

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

Esta LCA do BNDES, atrelada a 9.5747963018854% do CDI, oferece uma oportunidade de investimento com rentabilidade previsível e atrativa, especialmente em cenários de juros elevados. A LCA, por ser isenta de Imposto de Renda para pessoa física, potencializa o retorno líquido. O vencimento em 2028-10-21 proporciona um horizonte de médio prazo, adequado para quem busca diversificação. A segurança 'Excelente' (barra 95%) e a proteção do FGC conferem grande tranquilidade ao investidor. Recomendado para perfis conservadores a moderados que buscam ganhos acima da inflação com baixo risco de crédito.

CDI | Taxa 81.50% do CDI | Taxa c/ GrossUp 95.88% do CDI
Investimento Mínimo R$ 1.036,49
Imposto de Renda Isento
Garantia FGC até R$ 250.000
Vencimento 21/10/2028 (31 meses)
CDI bruto 14,90%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,67%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Xp Investimentos

81.50% do CDI
Ganho Total % 27,23% info
Taxa Líquida Anual 9,57% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,88% info
vs. CDI -1,29% info
vs. Poupança +5,69% info
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Análise do Emissor

Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social

CNPJ: 33.657.440/0001-28

Setor: Instituição Financeira

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) é uma instituição financeira federal brasileira, com atuação em todo o território nacional. Sua missão é promover o desenvolvimento econômico e social do Brasil, através do financiamento de longo prazo para projetos e investimentos em diversos setores da economia. Com um histórico consolidado, o BNDES desempenha um papel crucial no apoio a empresas de diferentes portes, impulsionando a inovação e o crescimento sustentável. Sua atuação estratégica visa fortalecer a infraestrutura, a indústria e o agronegócio, contribuindo para a geração de empregos e a melhoria da qualidade de vida da população. O BNDES possui um potencial significativo de impactar positivamente a economia brasileira, atuando como um agente de transformação e desenvolvimento.

Análise de Risco

O BNDES, como emissor, apresenta um perfil de risco geralmente considerado baixo, dada sua solidez e o papel estratégico que desempenha na economia brasileira. Embora a análise de risco do BNDES envolva diversos fatores, como dívida/EBITDA, dívida/PL, margem EBITDA e geração de caixa, a instituição demonstra boa capacidade de honrar seus compromissos. A proteção do FGC é um fator importante de segurança para o investidor. A exposição a setores cíclicos pode existir, mas o BNDES busca diversificar seus investimentos para mitigar riscos. A captação no interbancário é uma prática comum, mas a instituição possui um bom rating de crédito, o que reflete sua capacidade de pagamento. Em resumo, a LCA BNDES oferece um bom equilíbrio entre risco e retorno, com a segurança de uma instituição sólida e a proteção do FGC.

Pontos de Atenção

  • Exposição a setores da economia que podem ser cíclicos. Risco de crédito, embora baixo, inerente a qualquer emissor. Rentabilidade limitada, que pode não acompanhar o mercado em cenários de alta do CDI. Dependência das condições econômicas do país. Possibilidade de perdas em caso de falência do emissor (embora a proteção do FGC mitigue este risco).

Pontos Fortes

  • Instituição financeira sólida e com histórico comprovado. Proteção do FGC, garantindo maior segurança ao investimento. Rentabilidade atrativa, superando o CDI e a inflação. Distribuição pela Rico Investimentos, facilitando o acesso e a gestão do investimento. Indexação ao CDI, acompanhando a evolução das taxas de juros.
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Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

Uma LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras para lastrear operações nos setores do agronegócio e imobiliário. O seu principal benefício para o investidor pessoa física é a isenção do Imposto de Renda sobre os rendimentos, o que pode significar um ganho líquido superior a outros investimentos de renda fixa com taxas brutas similares. Neste caso específico, a LCA é emitida pelo BNDES, garantindo a segurança e solidez do emissor.

Esta LCA rende 9.5747963018854% do CDI, o que significa que sua rentabilidade será sempre um percentual do CDI. Em termos líquidos, após o imposto de renda (que é zero para pessoa física em LCAs), essa taxa tende a ser mais atrativa do que um investimento que rende 100% do CDI e paga IR. A rentabilidade é limitada, o que significa que há um teto para o ganho acima do CDI, mas ainda assim, oferece um retorno previsível e competitivo, especialmente em períodos de juros elevados.

A segurança desta LCA é classificada como 'Excelente' (barra 95%), o que reflete a robustez do emissor, o BNDES, e a natureza do ativo. Além disso, o investimento conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira, o que adiciona uma camada extra de segurança. A combinação do emissor de alta qualidade com a garantia do FGC torna este um investimento de baixíssimo risco de crédito.

Esta LCA do BNDES é distribuída pela XP Investimentos, uma das maiores corretoras do mercado. Para saber o valor mínimo de investimento, é necessário consultar diretamente a plataforma da XP ou entrar em contato com um assessor de investimentos. Geralmente, LCAs possuem valores mínimos acessíveis, tornando-as uma opção viável para diversificar a carteira de diferentes perfis de investidores.

A principal diferença reside na tributação e no lastro. Ambas as opções emitidas pelo BNDES oferecem alta segurança. No entanto, a LCA tem a vantagem da isenção de Imposto de Renda para pessoa física, o que aumenta o retorno líquido em comparação com um CDB, que é tributado pela tabela regressiva do IR. Além disso, LCAs lastreiam operações do agronegócio, enquanto CDBs são lastreados em operações de crédito gerais do banco.

Em cenários de Selic alta, o CDI tende a acompanhar essa elevação, resultando em um valor absoluto de rentabilidade maior para esta LCA. Por exemplo, se o CDI estiver em 12% ao ano, a LCA renderá aproximadamente 11.57% ao ano (9.5747963018854% de 12%). Em cenários de Selic baixa, o CDI também cai, diminuindo o retorno absoluto, mas a isenção fiscal da LCA ainda a mantém competitiva. A rentabilidade é sempre um percentual do CDI, garantindo um ganho relativo constante.

A rentabilidade desta LCA é atrelada ao CDI, que por sua vez, geralmente acompanha de perto a taxa Selic e, em certa medida, a inflação. Em um cenário de inflação alta, a Selic tende a subir para combatê-la, o que eleva o CDI e, consequentemente, o rendimento da LCA. Embora não seja um título indexado diretamente à inflação (como um título do IPCA+), a capacidade do CDI de se ajustar a um cenário inflacionário, somada à isenção fiscal, oferece uma boa proteção ao poder de compra do investidor, buscando superar a inflação.

O BNDES, como banco de desenvolvimento com forte respaldo do governo federal, possui um risco de crédito extremamente baixo. Sua atuação estratégica na economia brasileira e sua solidez financeira são amplamente reconhecidas. A classificação 'Excelente' (barra 95%) reflete essa percepção. Mesmo em cenários econômicos adversos, o BNDES é visto como uma instituição resiliente, com acesso a linhas de crédito e suporte governamental, o que minimiza drasticamente o risco de inadimplência para o investidor.

O vencimento em 21 de outubro de 2028 define o prazo para o resgate do seu investimento com a rentabilidade acordada. Isso significa que, para obter o rendimento total previsto, você deve manter o capital investido até essa data. Se precisar do dinheiro antes, pode haver a necessidade de vender o título no mercado secundário, onde o preço pode variar de acordo com as condições de mercado, ou pode haver liquidação antecipada com penalidades. Após o vencimento, o valor principal investido, acrescido dos rendimentos líquidos, será creditado na sua conta da corretora.